هشدار روآنِ Apollo درباره خطر اصلاح بازار و سرایت به بیمه‌گران

مارک روآن، مدیرعامل Apollo، نسبت به احتمال اصلاح بازار هشدار داد و برخی بیمه‌گرانِ بی‌نام را به‌خاطر رویه‌هایی که به‌گفته او می‌تواند فشار بر این بخش را تشدید کند، مورد انتقاد قرار داد.

مدیرعامل Apollo Global Management، مارک روآن، روز چهارشنبه هشدار داد که بازارها با خطری غیرمعمول بالا از شوک بیرونی روبه‌رو هستند و گفت این مدیر دارایی در حال اتخاذ موضعی تدافعی‌تر برای یک اصلاح احتمالی است.

این هشدار در حالی مطرح می‌شود که پس‌زمینه اقتصادی همچنان محکم است و Apollo نتایج قوی گزارش می‌کند. این شرکت به ۱ تریلیون دلار داراییِ تحت مدیریت رسید و رکورد درآمدهای کارمزدمحور را ثبت کرد، اما روآن گفت این قدرت ممکن است ریسک‌های مرتبط با ژئوپلیتیک، تورم و هوش مصنوعی را پنهان کند.

روآن شانس وقوع یک شوک برون‌زا را ۳۰ تا ۳۵ درصد برآورد کرد؛ رقمی که آن را بسیار بالاتر از حالت معمول توصیف کرد. او از احتمال یک «بازتنظیم کامل ژئوپلیتیکی»، فشارهای تورمی ناشی از محدودیت‌های تجارت و نیروی کار، و اختلال ناشی از هوش مصنوعی به‌عنوان عواملی نام برد که می‌توانند بازارها را برهم بزنند.

روآن گفت: «همه آنچه پیشِ رو می‌بینیم در واقع بسیار قوی است»، اما هم‌زمان هشدار داد احتمال رخدادهایی که خارج از انتظارهای معمول قرار می‌گیرد بیشتر شده است.

Apollo در واکنش، به سمت کیفیت اعتباری بالاتر حرکت کرده، مواجهه با حوزه‌های پرریسک مانند نرم‌افزار را کاهش داده و حدود ۴۰ میلیارد دلار نقد در داخل کسب‌وکار بیمه‌ای خود نگه داشته است. روآن گفت شرکت در حال سرمایه‌گذاری برای حفاظت از سرمایه و آماده‌ماندن در صورت چرخش بازارهاست.

او همچنین انتقاد تندی از برخی بیمه‌گران مطرح کرد و گفت Apollo نگران سرایت در صورت وخیم‌تر شدن اوضاع است. روآن که در سال ۲۰۰۹ از طریق Athene حضور Apollo را به حوزه بیمه گسترش داد، نام هیچ شرکتی را ذکر نکرد.

او به رویه‌هایی که به‌گفته او در برخی شرکت‌ها «فاحش» است اشاره کرد؛ از جمله ساختارهای برون‌مرزی در کیمن، وام‌های وثیقه‌ای پیچیده و فرضیات اعتباری تهاجمی که به‌زعم او می‌تواند ترازنامه‌ها را از آنچه هست قوی‌تر نشان دهد.

روآن گفت: «همه در صنعت ما کارهایی را که باید انجام دهند، انجام نمی‌دهند.» او افزود: «ما درباره سرایت نگرانیم.»

هرگونه فشار گسترده‌تر در بخش بیمه، به‌دلیل نقش این صنعت در محصولات بازنشستگی و مستمری، می‌تواند توجه دقیق‌تر ناظران یا بانک‌های مرکزی را جلب کند. فعلاً اظهارات روآن به مجموعه رو‌به‌رشد هشدارهایی از سوی مدیران ارشد مالی می‌افزاید مبنی بر این‌که شرایط کلیِ قوی لزوماً بازتاب‌دهنده همه ریسک‌هایی که زیر پوست بازار در حال شکل‌گیری است، نیست.