Oracle et plusieurs valeurs de puces liées à l’IA ont reculé après qu’un article a indiqué qu’OpenAI avait manqué ses objectifs internes de croissance des utilisateurs et de revenus.
Les actions des entreprises liées à l’infrastructure d’intelligence artificielle ont reculé mardi après qu’un article du Wall Street Journal a indiqué qu’OpenAI avait récemment manqué ses propres prévisions de croissance du nombre d’utilisateurs et de revenus.
La réaction a été la plus forte parmi les entreprises considérées comme étroitement liées au déploiement de l’IA. Oracle, qui a un partenariat de 300 milliards de dollars sur cinq ans pour fournir de la puissance de calcul à OpenAI, a reculé de 4%. Broadcom a reculé de 4%, Advanced Micro Devices a décliné de 3%, et Nvidia était en baisse de plus de 1%. CoreWeave, décrite par CNBC comme une valeur neocloud à effet de levier, a perdu plus de 5%, tandis que SoftBank Group, l’un des plus grands investisseurs d’OpenAI, a chuté d’environ 10% en Asie.
Le rapport a ravivé une question centrale qui plane sur la thématique IA : la demande en forte croissance peut-elle soutenir les engagements de dépenses énormes nécessaires pour construire des centres de données et sécuriser des capacités de calcul à long terme ? Selon l’article du Journal cité par CNBC, ce manque à gagner a suscité des inquiétudes au sein d’OpenAI quant à la capacité de la croissance des revenus à suivre ces obligations.
CNBC a rapporté qu’OpenAI a contesté la version du Journal. “This is ridiculous. We are totally aligned on buying as much compute as we can and working hard on it together every day,” a déclaré l’entreprise.
Oracle a également défendu le partenariat, affirmant constater une accélération de l’adoption d’OpenAI et rester concentré sur la fourniture de la capacité dont l’entreprise a besoin. Un porte-parole d’Oracle a indiqué que le nouveau modèle 5.5 d’OpenAI est “a significant step forward” et que la société s’attend à une dynamique soutenue à mesure que l’accès s’étend chez les fournisseurs de cloud.
La réaction du marché intervient après qu’OpenAI a récemment bouclé un tour de table de 122 milliards de dollars à une valorisation post-money de 852 milliards de dollars, selon CNBC. Certains investisseurs se sont demandé si l’article du Journal changeait matériellement les perspectives plus larges de dépenses en IA. John Belton, gérant de portefeuille chez Gabelli Funds, a déclaré à CNBC que l’article semblait davantage confirmer les tendances récentes de parts de marché d’OpenAI que démontrer un ralentissement à l’échelle du secteur.
La question immédiate est désormais de savoir si la croissance des revenus d’OpenAI va s’accélérer suffisamment pour soutenir ses accords de calcul — et si les investisseurs continueront de considérer toute faiblesse comme un problème propre à l’entreprise ou comme un signal d’alarme pour l’essor plus large de l’infrastructure d’IA.
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